We jointly parameterized the generalized autoregressive conditional het- eroskedasticity that corresponds to the behavior of the variance of three variables: (a) the core Mexican stock market index (IPC), (b) the Emerging Markets Bond Index for Mexico (EMBI) as country risk pointer and, (c) the...

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En este trabajo se estudia el comportamiento de los retornos delos tres principales índices bursátiles de Colombia: el IBB de la Bolsa de Bogotá, el IBOMED de la Bolsa de Medellín, y el IGBC de Bolsa de Valores deColombia. A través de un modelo STAR GARCH se identifican dos estados...

This paper reviews the traditional ways to measure volatility which are based only on closing prices, and introduces alternative measurements that use additional information of prices during the day: opening, minimum, maximum, and closing prices. Using th

Spanish Abstract: En ese artículo se efectúa un análisis de la integración y dependencia de las políticas monetarias de la Unión Europea y, en concreto, de las políticas monetarias de la Unión Económica y Monetaria y de la zona no euro para el periodo comprendido entre Enero de 1999 y...

Spanish Abstract: Este artículo se enfoca en el análisis de los modelos de predicción de los rendimientos financieros. En particular se estudian el modelo CAPM, el modelo Reward Beta y el modelo de tres factores de Fama y French. El objetivo es poder determinar mediante este análisis qué...

Spanish Abstract: El presente documento evidencia la existencia de burbujas en el precio de la vivienda en Colombia (a nivel nacional y de ciudades) entre el periodo 1995-2019. Para comprobar su presencia se utiliza la prueba de detección de burbujas propuesta por Phillips et al. (2015) al...

Durante la crisis económica actual en el conjunto de países desarrollados se ha visto un alejamiento de flujos de la inversión extranjera directa (IED), mientras que en el conjunto de países en desarrollo y en transición, se ha registrado un aumento. En este escenario y a lo largo de los...

During the global crisis, Foreign Direct Investment (FDI) has withdrawn from developed economies and has substantially increased in emerging and transitional economies. In this scenario, Mexican MNEs have been spreading during the last four years, after starting their internationalization two...