This paper analyzes the effects of changes of Banco de la República’s policy interest rate in the term structure. The evidence suggests that, in daily frequency, these reactions are not significant. However, with weekly data we found an anticipated reacti

Se analizan los efectos de los movimientos de las tasas de intervención del Banco de la República en la estructura a plazo. La evidencia sugiere que, en frecuencia diaria, las reacciones son imperceptibles. Sin embargo, con datos en frecuencia semanal, la evidencia muestra un efecto...

Se utiliza información de los mercados de Estados Unidos e Inglaterra para hacerestimaciones actuales de la capacidad que tienen la Reserva Federal y el Banco deInglaterra de afectar las tasas de interés del mercado. Las estimaciones muestran quela reacciones son mucho menores que las...

Este artículo forma parte de un proyecto más amplio sobre la crisis económica de fin de siglo en Colombia (Urrutia y Llano, 2011). Esta tuvo varias causas, incluyendo la crisis internacional asiática y la rusa, una crisis hipotecaria y bancaria local y un persistente déficit fiscal. En este...

Las interrogantes en torno a los factores determinantes del Tipo de Cambio (TC) buscan ser resueltos por diferentes enfoques. El método comúnmente utilizado, compara el poder de compra de la moneda dentro y fuera del país, lo que se conoce como Paridad del Poder Adquisitivo (PPA). Por otro...

Se analizan los efectos de los movimientos de las tasas de intervención del Banco de la República en la estructura a plazo. La evidencia sugiere que, en frecuencia diaria, las reacciones son imperceptibles. Sin embargo, con datos en frecuencia semanal, la evidencia muestra un efecto...

Se utiliza información de los mercados de Estados Unidos e Inglaterra para hacer estimaciones actuales de la capacidad que tienen la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra de afectar las tasas de interés del mercado. Las estimaciones muestran que la reacciones son mucho menores que las...

This paper analyzes from a long-term perspective, if the performance of the Mexican peso exchange, presents a recurring asymmetric behavior against the US dollar, and if that behavior has an influence on the potential use of financial derivatives by non-financial firms Mexican selected in the...

This paper analyzes from a long-term perspective, if the performance of the Mexican peso exchange, presents a recurring asymmetric behavior against the US dollar, and if that behavior has an influence on the potential use of financial derivatives by non-financial firms Mexican selected in the...

English Abstract: The competitiveness of Mexican manufacturing exports plays a leading role, as the bridge to reach prosperity and economic growth. This work examines the impact of the real exchange rate and other macro and microeconomic variables on competitiveness. We use a model of...