momentum en el mercado español. Consistente con la evidencia obtenida en otros mercados, la estrategia de momentum proporciona …

Previous evidence has demonstrated that the momentum effect is present in the Spanish stockmarket, and that it can not … possible explanations of such phenomenon byanalyzing two new items. In the first part, the possibility that the momentum …) have been tested, by facing the momentum profits to the size, book-to-marketand analyst coverage characteristics. While the …

En el presente trabajo se analiza el papel del riesgo asimétrico en la explicación del efecto momentum en el mercado de … y Fama-French). Los resultados indican que las estrategias de momentum están expuestas de forma positiva y significativa … anormales de este tipo de estrategias, por lo que el debate sobre el efecto momentum todavía permanece abierto. …

resultado de distintas referencias temporales. Además, se ha observado que ésta no se encuentra explicada por el momentum, por …

The momentum effect is perhaps one of the most embarrassing puzzles in the stock marketresearch nowadays. However, such … phenomenon has received scarce attention in the Spanish Market.In this paper, we present a meticulous analysis of the momentum … autocorrelation in the specific return component,which seriously questions the market efficiency hypothesis. Moreover, the momentum …