A tool that has been widely used to identify the state of financial conditions in a country are the financial conditions indexes, since they synthesize information from different variables in a single indicator allowing to identify the general behavior of financial conditions in a timely and...

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The English version of this paper can be found at 'http://ssrn.com/abstract=2783021' http://ssrn.com/abstract=2783021Spanish Abstract: Esta tesis desarrolla un modelo algebraico de cobertura (MAC) de carteras índice de renta variable con futuros sobre índices bursátiles alternativo a los...

This study analyzes the capacity of multivariated models constructed from genetic algorithms and artificial neural networks to predict the sign of the weekly variations of the Asian stock-market indexes Nikkei225, Hang Seng, Shanghai Composite, Seoul Comp

In this paper we examine the value of analysts’ stock recommendations in the Spanish capital market in the period 1994-2003, using data from JCF Quant. In every month of the sample period the assets have been classified into five portfolios first attending its consensus recommendations level...

De acuerdo a la literatura el precio de un activo (financiero o real) experimenta una burbuja si su precio de mercado se encuentra desajustado de manera persistente en el tiempo con respecto a su valor intrínseco o fundamental. En un contexto de racionalidad y eficiencia es difícil aceptar la...

The English version of this paper can be found at "http://ssrn.com/abstract=3247865" http://ssrn.com/abstract=3247865.Spanish Abstract: Este libro proporciona descripciones detalladas, que incluyen más de 550 fórmulas matemáticas, para más de 150 estrategias de trading para una gran cantidad...

Spanish Abstract: En esta monografía se describe el mercado financiero de renta variable o de acciones en concreto: el mercado primario, la oferta pública de venta (OPV), el mercado secundario: la Bolsa de Valores, fases de la contratación bursátil en el mercado continuo español, la...

Spanish Abstract: ¿Cómo medir la liquidez de las acciones colombianas y su evolución en los últimos años?. En el contexto de la literatura de microestructura de mercados se presenta un método para medir la liquidez de las acciones. Además, con un modelo estadístico, se encuentra que la...

Spanish Abstract: Los dos principales costos de transacción asociados a la liquidez en una bolsa de valores son el margen entre la oferta y la demanda (“bid-ask spread”), para transacciones menores, y el impacto en el precio (“price impact”) para transacciones de mayor volumen....