En este trabajo se estudia el comportamiento de los retornos delos tres principales índices bursátiles de Colombia: el IBB de la Bolsa de Bogotá, el IBOMED de la Bolsa de Medellín, y el IGBC de Bolsa de Valores deColombia. A través de un modelo STAR GARCH se identifican dos estados...

Spanish Abstract: Este artículo se enfoca en el análisis de los modelos de predicción de los rendimientos financieros. En particular se estudian el modelo CAPM, el modelo Reward Beta y el modelo de tres factores de Fama y French. El objetivo es poder determinar mediante este análisis qué...

Spanish Abstract: En ese artículo se efectúa un análisis de la integración y dependencia de las políticas monetarias de la Unión Europea y, en concreto, de las políticas monetarias de la Unión Económica y Monetaria y de la zona no euro para el periodo comprendido entre Enero de 1999 y...

Spanish Abstract: El presente documento evidencia la existencia de burbujas en el precio de la vivienda en Colombia (a nivel nacional y de ciudades) entre el periodo 1995-2019. Para comprobar su presencia se utiliza la prueba de detección de burbujas propuesta por Phillips et al. (2015) al...