momentum en el mercado español. Consistente con la evidencia obtenida en otros mercados, la estrategia de momentum proporciona …

) have been tested, by facing the momentum profits to the size, book-to-marketand analyst coverage characteristics. While the … puesto de manifiesto la existencia de un efecto momentum robusto ante ajustes tanto por CAPM como por el modelo de tres …Previous evidence has demonstrated that the momentum effect is present in the Spanish stockmarket, and that it can not …

En el presente trabajo se analiza el papel del riesgo asimétrico en la explicación del efecto momentum en el mercado de … rentabilidad. Por este motivo se ha incluido un factor ligado a dicha medida, SKS, en los modelos tradicionales de valoración (CAPM … y Fama-French). Los resultados indican que las estrategias de momentum están expuestas de forma positiva y significativa …

The momentum effect is perhaps one of the most embarrassing puzzles in the stock marketresearch nowadays. However, such … phenomenon has received scarce attention in the Spanish Market.In this paper, we present a meticulous analysis of the momentum … autocorrelation in the specific return component,which seriously questions the market efficiency hypothesis. Moreover, the momentum …

with the size factor) can efficiently explain the variability of the returns on the Personal Pension Plans in Spain over …

neutralidad del horizonte de tiempo en el CAPM, estimando el efecto cuantitativo de la existencia de dependencia de largo plazo en …

neutralidad del horizonte de tiempo en el CAPM, estimando el efecto cuantitativo de la existencia de dependencia de largo plazo en …