The Black-Litterman (BL) model has been proposed as an alternative to Markowitz's average-variance model for the structuring of financial asset portfolios, allowing the incorporation of perspectives of fundamental analysts and guaranteeing a high degree of diversification. This model is applied...

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Este artículo trata sobre la inversión en mercados de opciones y desarrolla un procedimiento inferencial Bayesiano para evaluar el precio de opciones europeas que permite combinar formalmente la información de las series históricas de precios del subyacente y opciones con las expectativas...

Con el propósito de brindar una herramienta que permita una major gestión de riesgos y una adecuada regulación, en este trabajo se aplica una metodología para la medición de riesgo de tasa de interés. Luego de la estimación y simulación de la estructura temporal de tasas de interés se...

In order to provide a tool for risk management improvement and appropriate regulation, a methodology for measuring interest rate risk is applied in this paper. After estimating and simulating the interest rate term structure, the value at risk and expected shortfall are calculated on a...

Spanish Abstract: Este artículo se enfoca en el análisis de los modelos de predicción de los rendimientos financieros. En particular se estudian el modelo CAPM, el modelo Reward Beta y el modelo de tres factores de Fama y French. El objetivo es poder determinar mediante este análisis qué...

The English version of this paper can be found at "http://ssrn.com/abstract=3247865" http://ssrn.com/abstract=3247865.Spanish Abstract: Este libro proporciona descripciones detalladas, que incluyen más de 550 fórmulas matemáticas, para más de 150 estrategias de trading para una gran cantidad...

Spanish Abstract: La Norma Internacional de Información Financiera No. 9 (NIIF 9) determina que, en el reconocimiento inicial, los instrumentos financieros de renta fija pueden ser clasificados en una de las siguientes dos categorías: a valor razonable con cambios en resultados, o a costo...

Los mercados de títulos soberanos cumplen varias funciones para los mercados decapitales. Son fuente de financiación para el gobierno que los emite, cumplen el rol deactivo libre de riesgo -de crédito- del mercado, al tiempo que sirven como referencia obenchmark para las diferentes...

Spanish Abstract: El objetivo es probar que los rendimientos de activos financieros de diez empresas que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores no se distribuyen normalmente y utilizar la optimización multiobjetivo para conciliar los objetivos de forma simultánea, maximizar el rendimiento,...