Spanish Abstract: La relación existente entre el riego y la rentabilidad de un activo financiero es una preocupación constante del inversionista a la hora de conformar su portafolio de inversión. La principal meta en la construcción del portafolio consiste en distribuir óptimamente la...

Un conjunto de modelos GARCH multivariados son estimados y su validez empírica comparada a partir del cálculo de la medida VaR, para los retornos diarios de la tasa de cambio nominal del peso colombiano con respecto al dólar americano, euro, libra esterlina y yen japonés en el periodo...

We present a new heteroskedastic conditional variance model using NonLinear Moving Average as the basis for this specification [NLMACH(q)]. The typical problem of this class of models-i.e., noninvertibility—is solved by means of an intuitive parametric restriction; this allows us to use...

En este trabajo se estudia el comportamiento de los retornos delos tres principales índices bursátiles de Colombia: el IBB de la Bolsa de Bogotá, el IBOMED de la Bolsa de Medellín, y el IGBC de Bolsa de Valores deColombia. A través de un modelo STAR GARCH se identifican dos estados...