El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia...

Castaño et al. (2008) proposed a test to investigate the existence of long memory based on the fractional differencing parameter of an ARFIMA (p, d, q) model. They showed that using an autoregressive approximation with order equal to the nearest integer of p* = T1/3 for the short-term component...

Spanish Abstract: El establecimiento de la competencia en el mercado eléctrico de Colombia a través de las Leyes 1424 y 1435 de 1994, significó la separación de las actividades necesarias para la prestación del servicio, en: generación, transmisión, distribución y comercialización....