The exchange markets and the exchange rates of Asia and Latin America are studied econometrically. Endogenous structural change and cointegration analyzes and impulse-response functions are used. The findings indicate that: 1) the long-term timing of the exchange markets is low; 2) there is no...

Spanish Abstract: La estimación de la relación rentabilidad-riesgo a nivel internacional exige fuertes supuestos. Uno de ellos es el de la perfecta integración. En este artículo se intenta validar si este se cumple para los países emergentes y desarrollados; y se propone un modelo...

The exchange markets and the exchange rates of Asia and Latin America are studied econometrically. Endogenous structural change and cointegration analyzes and impulse-response functions are used. The findings indicate that: 1) the long-term timing of the exchange markets is low; 2) there is no...

Spanish Abstract: La estimación de la relación rentabilidad-riesgo a nivel internacional exige fuertes supuestos. Uno de ellos es el de la perfecta integración. En este artículo se intenta validar si este se cumple para los países emergentes y desarrollados; y se propone un modelo...