Turkish Abstract: Para politikası kararlarının hisse senedi piyasaları üzerindeki etkisi, hem önemli bir parasal aktarım kanalı olması açısından politika yapıcılarını hem de finansal yatırımcıları yakından ilgilendirmektedir. Bu bağlamda çalışmada, Türkiye'de ‘açık'...

Turkish Abstract: Bu çalışmada, BİST 100 hisse senedi endeksi getirisi ile döviz kuru, altın fiyatı, mevduat faiz oranı ve reel konut fiyat endeksi arasındaki uzun dönemli ilişki, 2000:01-2014:07 dönemine ait aylık veriler kullanılarak, eşbütünleşme yöntemleri ile...

Interest rate is one of the most observed and forecasted variables in financial markets. Interest rates and the volatility of interest rates play a crucial role in pricing financial instruments. In this empirical study, we try to investigate which short term interest rate model is appropriate...

Global crisis has underlined the essentiality of deepening our understanding and knowledge about the financial system. Accordingly, recent debates on macroeconomic policies focused exclusively on the financial system. This survey aims at contributing to the efforts on expanding our existing...

Turkish Abstract: Türk bankacılık sektörü 2001 krizi sonrasında ciddi bir yeniden yapılandırma gerçekleştirmiştir. Bu yapılanma sonrasında Türk bankaları devlet tahvillerini finanse etmeyi bırakıp, aracılık faaaliyetlerini gerçekleştirmeye yönelmişlerdir. Bununla birlikte...

This study aims to identify and analyze the effects of Turkish Central Bank's interventions over currency rate volatility. US Dolar and Euro Returns of Turkish Lira between 04.01.1999 and 24.09.2008 are modelled in the study. Econometric methods used are ARFIMA-GARCH and ARFIMA-FIGARCH models....

In this paper, we investigate the responsiveness of financial markets to monetary policy expectations in Turkey. According to the efficient markets hypothesis, financial markets respond to anticipated policy actions prior to a policy announcement. As a result, they are expected to respond only...