Turkish Abstract: Finansal zaman serilerinde görülen değişen varyans sorununun sonucu olarak otoregresif koşullu değişen varyans modelleri bulunmuştur. Bu kapsamda simetrik ve asimetrik modeller uygulanmıştır. Bu çalışmada, Türkiye'de altın piyasası endeksi volatiliteleri için...

Turkish Abstract: Bu çalışmada Dolar ve Euro kurlarının 2002-2015 döneminde günlük getirileri kullanılarak döviz kuru volatiliteleri için en uygun modeller belirlenmiş ve söz konusu volatilitelerin döviz kuru getirileri ile olan nedensellikleri araştırılmıştır....

Turkish Abstract: Çalışmada, İMKB 100 endeksinin 1995-2004 dönemine ait günlük ve haftalık verileri kullanılarak, finansal verilerde sıkça rastlanan volatilite kümelenmesi, asimetrik fiyat hareketleri, kaldıraç etkisi ve kalın kuyruk özellikleri araştırılmış, volatiliteyi...

Turkish Abstract: Çalışmada, 15 adet simetrik ve asimetrik GARCH modeli ile İMKB Bileşik, Mali, Hizmet ve Sınai endekslerindeki volatilite modellenerek, örneklem dışı öngörülerde bulunulmakta ve öngörülerin güvenilirliği ele alınmaktadır. Bu amaçla öncelikle 1997-2004...

(This paper is in Turkish) This paper based on three-digit (international standard industrial classification, ISIC-Rev.3) panel data over the 1991-2000 period measures technical efficiency and total factor productivity growth in the public and privately owned manufacturing sub-sectors in Ýzmir...

English Abstract: The study examines how foreign exchange (FX) rates in Turkey are affected by the pandemic considering the impacts of monetary policy responses to the pandemic. Selected FX rates are examined by using 10 independent variables containing monetary policy indicators and the...

Sistematik risk olcutu olarak ifade edilen beta (ß) katsayisi, hisse senedinin getirisi ile pazar getirisi arasindaki iliskiyi gosterir. Bu calismanin amaci beta katsayisinin gelecekte ulasacagi degerin tahmin edilmesidir. Bu baglamda Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi (IMKB)’nda islem goren...

Interest rate is one of the most observed and forecasted variables in financial markets. Interest rates and the volatility of interest rates play a crucial role in pricing financial instruments. In this empirical study, we try to investigate which short term interest rate model is appropriate...

This paper compares the ability of different market instruments in terms of predicting monetary policy decisions to find out which one best captures market participants policy expectations. Towards this end, policy rate expectations implied by various market instruments and different approaches...

Inflation compensation derived from nominal and real bond yields contains market based, real time information regarding the inflation expectations and the pricing of inflation risks. In this study, we calculate inflation compensation by estimating nominal and real yield curves for Turkish data....