Les series chronologiques de trafic ou de ventes de titres de la RATP sont souvent perturbes par des evenements speciaux. Lors de la modelisation d'une serie, l'analyse d'intervention (Box et Tiao (1975)) prend en compte ces interventions exterieures et fournit une mesure de l'impact de...

We show that using an international portfolio choice model, with assumptions corresponding to the present situation, permits to explain the increase in stock prices and the changes in exchange rates observed after the Asian crises. The assumptions concern the structure of the supply of the...

La litterature economique a longuement rendu compte des facteurs qui ont abouti au declenchment de ce que l'on a nomme "la crise sud-est asiatique"; crise financiere tout d'abord, touchant les marches de change comme les marches boursiers, puis crise affectant la sphere reelle de l'economie. Peu...

L'objet de cet article est de tester la presence de causalite lineaire et non-lineaire au sens de Granger entre l'indice CAC 40 et les options sur indice en 1997 et 1998. Nos resultats indiquent que le marche au comptant precede le marche des options de 20 a 30 minutes, signe que le MONEP n'est...

Cette etude analyse de maniere empirique l'impact sur le marche des action sous-jacentes de l'emission d'option sur action a la Swiss Options and Financial Futures Exchange (SOFFEX).

En utilisant des micro et macro-economiques et a partir des techniques parametriques et non-parametriques, le document presente des applications empiriques des diverses mesures du developpement du marche boursier.

Ce papier traite du probleme suivant: quals sont les prix d'achat et de vente qu'un teneur de marche devrait fixer pour un ensemble d'actifs primitifs et derives de sorte qu'il n'y ait pas d'opportunite d'arbitrage et que tous les actifs puissnet etre echanges a toute date par des agents...