Recent disruptions to global value chains (GVCs) have raised an important question: Can decoupling from GVCs increase a country’s welfare by reducing its exposure to foreign supply shocks? We use a quantitative trade model to simulate GVCs decoupling, defined as increased barriers to global...

In early 2020, the disease Covid-19 caused a drastic lockdown of the Chinese economy. We use a quantitative trade model with input-output linkages to gauge the effects of this adverse supply shock in China on the global economy through international trade and global value chains (GVCs). We find...

In early 2020, the disease Covid-19 caused a drastic lockdown of the Chinese economy. We use a quantitative trade model with input-output linkages to gauge the effects of this adverse supply shock in China on the global economy through international trade and global value chains (GVCs). We find...

Exploiting changes in the geography of economic integration in Europe, this paper uses detailed bilateral trade data for 50 sectors to carry out an econometric ex post evaluation of the trade cost effects of the United Kingdom's various arrangements with the European Union. The analysis reveals...

Am 29. März 2017 notifizierte die britische Regierung ihren Austrittswillen nach Art. 50 des EU-Vertrages bei der EU. Der Brexit ist somit offiziell eingeleitet. Am 29. April haben die Staats- und Regierungschefs beim Europäischen Rat nach Art. 50 EUV die Leitlinien für die Verhandlungen...

Am 29. März 2017 notifizierte die britische Regierung ihren Austrittswillen nach Art. 50 des EU-Vertrages bei der EU. Der Brexit ist somit offiziell eingeleitet. Am 29. April haben die Staats- und Regierungschefs beim Europäischen Rat nach Art. 50 EUV die Leitlinien für die Verhandlungen...

In einer Studie im Auftrag von Gesamtmetall e.V. untersucht das Kiel Institut für Weltwirtschaft die Auswirkungen des deutschen Sorgfaltspflichtengesetzes, welches im Juni 2021 vom Bundestag verabschiedet wurde. Auf die geplante EU-Richtlinie wird ebenfalls eingegangen. Das Gesetz wird für...

A unilateral tax on CO2 emissions may drive up indirect carbon imports from non-committed countries, leading to carbon leakage. Using a gravity model of carbon trade, we analyze the effect of the Kyoto Protocol on the carbon content of bilateral trade. We construct a novel data set of CO2...

Cultural proximity increases bilateral trade flows through a trade-cost and a bilateral-affinity (preferences) channel. Conventional measures of cultural proximity, such as common language, common religion, etc., do not allow to separately quantify those channels empirically. We argue that...