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The paper develops an empirical no-arbitrage Gaussian affine term structure model to explain the dynamics of the German term structure of interest rates from 1979 through 1998. In contrast to most affine term structure models two risk factors that drive the dynamics are linked to observable...
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Wettbewerbsfähigkeit weiter zu. Wie ist Deutschland im internationalen Vergleich positioniert? In welchen Bereichen schneidet Deutschland …
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. Was spricht für und was spricht gegen solch ein Finanzierungsinstrument des Staates in Deutschland? …
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In Deutschland sind derzeit wieder so hohe Inflationsraten zu verzeichnen wie zuletzt im Wiedervereinigungsboom. Was …
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