Neu in dieser dritten Auflage sind die Themen immobiliengesicherte Wertpapiere und Hedge Fonds. Vor dem Hintergrund der Erfahrungen aus der Finanzmarktkrise ist gerade in diesen Bereichen ein vertieftes Verständnis der Funktionsweisen sowie der Chancen und Risiken besonders wichtig. Reto...

This paper uses the celebrated no-arbitrage affine Gaussian term structure model applied to index-linked and standard government bonds to derive expected inflation rates and the corresponding inflation risk premia, in the euro area and in the United States. After estimating the model using...