We provide a comprehensive study of the liquidity of spot foreign exchange (FX) rates over more than two decades and a … large cross-section of currencies. First, we show that FX liquidity can be accurately measured with daily and readily …-available data. Second, we demonstrate that FX liquidity declines with funding constraints and global risk, supporting theoretical …

FX Liquidity" to which these Appendices apply is available at the following URL: "http://ssrn.com/abstract=2329738" http …

) Währungsstrategien und Länderrisiko, (3) Zusammenhang zwischen Devisen-, Anleihenmärkte und Geldpolitik. Die erste Arbeit ist in …

) Währungsstrategien und Länderrisiko, (3) Zusammenhang zwischen Devisen-, Anleihenmärkte und Geldpolitik. Die zweite Arbeit untersucht den …

) Währungsstrategien und Länderrisiko, (3) Zusammenhang zwischen Devisen-, Anleihenmärkte und Geldpolitik. Die dritte Arbeit zeigt, dass … sich der U.S.-Dollar während den zwei Tagen vor der Ankündigung einer restriktiveren Geldpolitik aufwertet und sich … umgekehrt bei der Entscheidung zu einer expansiveren Geldpolitik abwertet. Weiter lässt sich diese Veränderung im Wechselkurs …