In diesem Aufsatz wird der Modellansatz von Garratt, Lee, Pesaran und Smith (2003) zur Schätzung eines strukturellen kointegrierten Fehlerkorrekturmodells verwendet, das wesentliche makroökonomische Variable für die Schweiz unter Berücksichtigung gegenwärtiger und verzögerter Werte...

Autoregressive models are used routinely in forecasting and often lead to better performance than more complicated models. However, empirical evidence is also suggesting that the autoregressive representations of many macroeconomic and financial time series are likely to be subject to structural...