The aim of this paper is to identify a set of early warning indicators that effectively discriminate between firms that are more prone to default on their financial obligations from those that are less prone to do so. To fulfill this objective, we use the Discriminant Analysis methodology. We...

In this paper we seek to assess the ability of banks to withstand the e?ects of an increase in credit risk as a result of changes in the macroeconomic environment. To do so we estimate a credit risk model for each loan type as a function of four macroeconomic variables commonly used in the...

En este documento se analiza la relación existente entre el riesgo del sector real y del sistema financiero. Para esto, se estima un modelo FAVAR en el cual se incluyen un conjunto de variables que reflejan la evolución de la dinámica común de las series de los diferentes sectores de la...

Un continuo monitoreo del estado del riesgo de crédito es prioritario para preservar la estabilidad del sistema financiero. En este documento se utilizó la información de la encuesta de carga y educación financiera de los hogares (Iefic) para analizar las condiciones de endeudamiento y los...

Este trabajo hace una contribución a la caracterización de las entidades sistémicas así como las vías mediante las cuales este riesgo se presenta en el sistema. Inicialmente, siguiendo la metodología propuesta por Zhou (2010), se estiman y analizan indicadores de riesgo sistémico para los...

Durante los últimos años el análisis del riesgo de crédito y su dinámica se ha convertido en un tema de alta importancia para la estabilidad del sistema financiero. Es por esto que resulta vital estudiar los co-movimientos que se presentan entre este riesgo y el ciclo económico. En este...

En la literatura se considera al riesgo de crédito como una de las principales fuentes de vulnerabilidad para el sistema financiero, por lo que su correcta medición resulta de vital importancia tanto para el sistema como para los agentes que hacen parte del mercado de crédito. Este documento...

En este artículo se realiza una revisión de los modelos de supervisión frecuentemente usados y las características que estos deben cumplir para alcanzar niveles óptimos de regulación y supervisión. Adicionalmente, se revisan las ventajas que surgen al involucrar al banco central en dicho...

In financial theory, the optimal allocation of assets and its relationship with profitability has been one of the main concerns; the question has always been if banks should focus or diversify their assets. In our case, we would like to answer this question focusing in diversification of the...

Es común en la literatura considerar el riesgo de crédito como una de las principales fuentes de inestabilidad del sistema financiero. Con el fin de evaluar la sensibilidad del riesgo de crédito ante cambios en algunas variables macroeconómicas y sus posibles efectos sobre la rentabilidad de...