La literatura teórica de modelos de curva de tipos enfatiza la importancia de la absorción de riesgo de duración esperada durante la vida residual de los bonos para entender el efecto de las compras de activos de los bancos centrales sobre las curvas de tipos. Motivados por esto, construimos...

The theoretical literature on term structure models emphasises the importance of the expected absorption of duration risk during the residual life of term bonds in order to understand the yield curve effect of central banks’ government bond purchases. Motivated by this, we develop a...