In this paper we investigate four hypotheses which are inconsistent with expected utility theory, but may well be explained by prospect theory. It deals with framing, the non-linearity of subjective probabilities, the disposition effect, and the correspondence of different experimental risk...

Overconfidence is the most prevalent judgment bias. Several studies find that overconfidence can lead to suboptimal decisions on the part of investors, managers, or politicians. This chapter explains which effects are usually summarized as overconfidence, shows how to measure these effects, and...

Der "Effecten-Spiegel" ist mit einer wöchentlichen Auflage von über 100.000 Exemplaren der größte europäische Börsendienst. In jeder Ausgabe erscheint auf Seite 8 die Anlagekolumne "Aktien im Blickpunkt: Börsenfavoriten". Diese Kolumne steht im Mittelpunkt der Untersuchung. Es wird...