In this paper we focus on the analysis of the effect of prediction and estimation risk on the loss distribution, risk measures and economic capital. When variables for the determination of probability of default and loss distribution have to be predicted because they are not available at the...

Im vorliegenden Beitrag wird untersucht, wie die Assetkorrelation zwischen zwei Sektoren auf einfache Weise berechnet werden kann und wie sich unterschiedliche Korrelationsannahmen auf die Form und Risikomaße von Verlustverteilungen auswirken. Dazu werden Ausfallzeitreihen von zwei...

In this paper we focus on the analysis of the effect of prediction and estimation risk on the loss distribution, risk measures and economic capital. When variables for the determination of probability of default and loss distribution have to be predicted because they are not available at the...