This paper developes a new methodology to measure conditional dependency between time series each driven by complicated marginal distributions.

This paper finds that implied volatility is a good predictor of actual volatility in the turbulent period that spans from January 1996 to November 2001. The monthly-implied volatility and actual volatility of both S&P 100 and NASDAQ index options exhibit a strong correlation coefficient.(...)

In January 2010 the Deutsche Börse Group introduced two family firm stock indices. Both indices are calculatedas price and performance indices and extend the number of investment strategy indices of Deutsche BörseGroup. The DAXplus Family is an all-share index whereas the DAXplus Family 30...

The last comprehensive review of European Company Law and the EU Action Plan aimed at"Modernising Company Law and Enhancing Corporate Governance in the European Union" datesback to 2002 and 2003 respectively. It is therefore appropriate at the start of the second decade ofthe 21st century to...

This article examines the ability of time-varying Gaussian and Student t copulas to accurately predict the probability of joint extreme co-movements in stock index returns. Using a sample of more than 20 years of daily return observations of the Eurostoxx50 and Dow Jones Industrial stock...

Sanford J. Grossman und Oliver D. Hart haben 1980 in einem grundlegenden Aufsatz darglegt, daß Übernahmen von in Streubesitz befindlichen Unternehmen am sog. Trittbrettfahrerproblem scheitern können. Unter dem Trittbrettfahrerverhalten der Aktionäre wird ihre Weigerung verstanden, ihre...

Vorgestellt wird eine empirische Studie, welche die Schätzung eines fundamentalen Multi-Faktor-Modells für ein Universum europäischer Aktien beinhaltet. Als Methode wurde in Anlehnung an die Vorgehensweise im BARRA-Modell der Querschnittsanalyse der Vorzug gegeben. Der Anteil der erklärten...