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Dynamic Consumption and Portfolio Choice with Stochastic Volatility in Incomplete Markets
Chacko, George; Viceira, Luis M. - 1999
This paper analyzes optimal portfolio choice and consumption with stochastic volatility in incomplete markets.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005843149
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Robust Consumption and Portfolio Choice forTime-varying Investment Opportunities
Liu, Hening - Manchester Business School - 2009
This paper examines a continuous-time intertemporal consumption and portfoliochoice problem for an investor with Duffie and Epstein (1992a)’s recursive preferenceswho worries about model misspecification (model uncertainty) and wants toseek robust decision rules. The expected excess return of...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005870703
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Portfolio- und Kapitalmarkttheoriebei dualem Risiko
Gürtler, Marc - RWTH <Aachen> / Lehrstuhl für … - 2001
Risikokomponente behandelt. Zu diesem Zweck wird ein soge-nanntes duales Risikomaß entwickelt, das auf der „Dual Theory of Choice“ von …-Risiko-Prinzip kann nutzentheoretisch fundiert werden, wobei zusätzlich dersinnvolle Sachverhalt einer fallenden absoluten Risikoaversion …. For this purpose a so-called dual risk measure is generated, which isbased on the “Dual Theory of Choice” by Yaari (1987 …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005858719
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Cash, Underlying, Call & Put:Portfoliotheorie unter Berücksichtigung von OptionenEin Beitrag zu den Modellen vonMarkowitz, Tobin, Sharpe, Black/Scholes und Merton
Fischer, Edwin O. - Universität Graz - Institut für Finanzwirtschaft - 2002
Theorie der Finanzwirtschaft dar. In dieser Arbeit wird untersucht,wie risikoaverse Investoren unter Annahme des Capital Asset …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005866068
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Portfolio Choice with Many Risky Assets, Market Clearing and Cash Flow Predictability
Lynch, Anthony - 2000
This paper examines portfolio allocations and market clearing prices when the representative agent can allocate across equity portfolios formed on the basis of characteristics like size and book-to- market and portfolio cash flows are predictable.(...)
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005846597
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Kapital- und Opportunitätskosten bei Unsicherheit
Nippel, Peter; Scheinert, Roland - 2000
Kapital- und Opportunitätskosten sind Maße für die Verzinsung, die eine Investition mindestens erwirtschaften muß, um vorteilhaft zu sein. Die Opportunitätskosten sind anzusetzen, wenn der Investor das Projekt durch eigene Mittel finanziert, die er alternativ am Kapitalmarkt anlegen...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005840139
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Umverteilung als Instrument der Kriminalitätsbekämpfung - Theoretische Grundlagen und ein europäisch-amerikanischer Vergleich
Demougin, Dominique; Schwager, Robert - 2003
Es wird ein Modell präsentiert, in dem ein Teil der Bevölkerung straffällig wird.Die Neigung zur Kriminalität hängt von der Wahrscheinlichkeit ab, entdeckt zuwerden, sowie von den Opportunitätskosten, falls man entdeckt wird. Der Staatkann diese Variablen durch Strafverfolgungsmaßnahmen...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005841064
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The Capital Structure of Swiss Companies - An Empirical Analysis Using Dynamic Panel Data
Gaud, Philippe; Jani, Elion; Hoesli, Martin; Bender, André - 2003
This paper analyzes the determinants of the capital structure for a panel of 106 Swiss companies listed in the Swiss stock exchange.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005843430
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On the Existence of Shadow Prices
Benedetti, Giuseppe; Campi, Luciano; Kallsen, Jan; … - National Centre of Competence in Research - Financial … - 2011
For utility maximization problems under proportional transaction costs, it hasbeen observed that the original market with transaction costs can sometimes be replacedby a frictionless shadow market that yields the same optimal strategy and utility. However,the question of whether or not this...
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Die Opportunitätskosten der sozialen Absicherung für Selbstständige inDeutschland: Simulationsrechnungen für ausgewählte Fallgruppen
Faulenbach, Nicole; Kay, Rosemarie; Werner, Arndt - Institut für Mittelstandsforschung <Bonn> - 2007
Die Entscheidung von Individuen, in die Selbstständigkeit zu wechseln, hängtvon vielfältigen Umständen ab. Die Gründungsforschung hat eine Reihe vonFaktoren identifiziert, die einen Wechsel aus einem Beschäftigungsverhältnisin die Selbstständigkeit begünstigen. Dazu zählen u.a. bessere...
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