In klassischen Wahlmodellen wird davon ausgegangen, dass sich ein beobachtetes Verhalten durch einen nicht näher spezifizierbaren Evaluationsprozess des beobachteten Individuums ergibt. Ist die Aufdeckung dieses Prozesses von Interesse, stoßen reine Wahlmodelle schnell an ihre methodischen...

We consider two semiparametric models for the weight function in a biased sample model. The object of our interest parametrizes the weight function, and it is either Euclidean or non Euclidean. One of the models discussed in this paper is motivated by the estimation the mixing distribution of...

We use spline interpolation to approximate the subjective cumulative distribution function ofan economic agent over the future realization of a continuous (possibly censored) randomvariable. The method proposed exploits information collected using a small number ofprobability questions on...

Der Strommarkt in Deutschland befindet sich seit einigen Jahren in einem Liberalisierungsprozess,der zu einem Anstieg der Strompreisvolatilität führt. Für Elektrizitätshandelsunternehmengewinnt damit das Management des Strompreisrisikos eine zentrale Bedeutung. Vordiesem Hintergrund...

Factor based forecasting has been at the forefront of developments in the macroeconometricforecasting literature in the recent past. Despite the flurry of activityin the area, a number of specification issues such as the choice of the number offactors in the forecasting regression, the benefits...

In this paper we have developed a financial model of the non-life insurer to provide assistance for the management of the insurance company in making decisions on product, investment and reinsurance mix. The model is based on portfolio theory and recognizes the stochastic nature of and the...

State price density (SPD) contains important information concerning market expectations. In existing literature, a constrained estimator of the SPD is found by nonlinear least squares in a suitable Sobolev space...

The New Keynesian Phillips Curve is at the center of two raging empirical debates. First, how can purely forward looking pricing account for the observed persistence in aggregate inflation. Second, price-setting responds to movements in marginal costs, which should therefore be the driving force...

Der Strommarkt in Deutschland befindet sich seit einigen Jahren in einem Liberalisierungsprozess,der zu einem Anstieg der Strompreisvolatilität führt. Für Elektrizitätshandelsunternehmengewinnt damit das Management des Strompreisrisikos eine zentrale Bedeutung. Vordiesem Hintergrund...