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Deferred Annuity Contracts under Stochastic Mortality and Interest Rates : Pricing and Model Risk Assessment
Toplek, Denis - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2007
Annuity contracts transfer the risk of an individual outliving available assets to aninsurance company. Thus, the insurance company has to value and manage longterm risks. Interest rate risk and longevity risk are the two most important risks forannuity providers. In this paper, we develop a...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861476
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Auswirkungen von Enhanced Annuities auf den Bestand eines Versicherers
Hoermann, Gudrun; Russ, Jochen - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2007
Das Preis-Leistungs-Verhältnis herkömmlicher Rentenversicherungen steigt mitder Lebenserwartung des Versicherten …. Derartige Produkte sind damit nur für Personen mit relativ hoher Lebenserwartung attraktiv. Der Nachteil für Versichertemit … reduzierter Lebenserwartung wird durch steuerliche Regelungen, die den Bezugvon lebenslangen Renten gegenüber Einmalzahlungen …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861471
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The Impact of Surplus Distribution on the Risk Exposure of With Profit Life Insurance Policies Including Interest Rate Guarantees
Kling, Alexander; Richter, Andreas; Ruß, Jochen - Universität <München> / Fakultät für Betriebswirtschaft - 2006
This paper analyzes the numerical impact of different surplus distribution mechanisms on the risk exposure of a life insurance company selling with profit life insurance policies with a cliquet-style interest rate guarantee. Three representative companies are considered, each using a different...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009418834
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Mortality-Indexed AnnuitiesManaging Longevity Risk via Product Design
Richter, Andreas; Weber, Frederik - Universität <München> / Institut für … - 2009
Longevity risk has become a major challenge for governments, individuals, andannuity providers in most countries, and especially its aggregate form, i.e. therisk of unsystematic changes to general mortality patterns, bears a large potentialfor accumulative losses for insurers. As obvious risk...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009248856
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The Solvency II Process : Overview and Critical Analysis
Eling, Martin; Schmeiser, Hato; Schmit, Joan T. - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2005
As early as the 1970s, European Union (EU) member countries implemented rulesto coordinate insurance markets and regulation. However, with the more recentmovement toward a general single EU market, financial services regulation hastaken on new meaning and priority. Solvency I regulations went...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861545
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Interne Risikosteuerungsmodelle aus wissenschaftlicher Sicht
Osetrova, Anna; Schmeiser, Hato - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2005
Die aktuellen EU-Solvabilitätsvorschriften sind seit ihrer Einführung in den Jahren1973 (Nichtlebensversicherungen) und 1979 (Lebensversicherungsunternehmen)Gegenstand massiver Kritik.1 Ein zentraler Kritikpunkt resultiert aus derTatsache, dass sich die EU-Solvabilitätsregeln lediglich am...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861554
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Interne Risikosteuerungsmodelle unter Solvency II
Schmeiser, Hato - Institut für Versicherungswirtschaft <Sankt Gallen> - 2005
Die Mindesteigenkapitalausstattung von Banken und Versicherungen unterliegteiner weitreichenden gesetzlichen Regulierung.1 Als Begründung für Eingriffedes Staates in die unternehmerische Freiheit wird im Versicherungsbereich häufigauf eine spezielle Gläubigerstellung des Versicherungsnehmers...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861565
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Stochastic Mortality,Macroeconomic Risks, andLife Insurer Solvency
Hanewald, Katja; Post, Thomas; Gründl, Helmut - Sonderforschungsbereich Ökonomisches Risiko <Berlin> - 2009
Motivated by a recent demographic study establishing a link betweenmacroeconomic fluctuations and the mortality index kt in the Lee-Cartermodel, we assess the impact of macroeconomic fluctuations on the solvencyof a life insurance company. Liabilities in our stochastic simulationframework are...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005865446
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Kürzung der Vorsorgeaufwendungennach dem Jahressteuergesetz 2008bei betrieblicher Altersversorgungfür den GGF
Dommermuth, Thomas - Hochschule für Angewandte Wissenschaften <Amberg - 2008
Das vorliegende Dokument analysiert die Auswirkungen einer betrieblichen Altersversorgungauf die steuerlich absetzbaren Vorsorgeaufwendungen bei GesellschafterGeschäftsführern. Unter bestimmten Bedingungen kann eine betriebliche Altersversorgungzur Kürzung des Vorwegabzugs führen. Die...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005866101
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Rentenumwandlungssatz in der überobligatorischen beruflichen Vorsorge
Schweiz / Bundesamt für Privatversicherungen - 2006
Der Rentenumwandlungssatz bestimmt die Höhe der Jahresrente in Prozent des angesparten Altersguthabens bei der Pensionierung. Er muss nach den langfristig einzuschätzenden biometrischen Grundlagen und Kapitalmarktbedingungen bestimmt werden. (...)
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005847746