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When Uncertainty Blows in the Orchard: Comovementand the Equilibrium Volatility Risk Premia
Buraschi, Andrea; Trojani, Fabio; Vedolin, Andrea - Swiss National Centre of Competence in Research North … - 2010
equilibriumvolatility and correlation risk premia. In our economy, uncertainty is linked to both firm-specific and market-wide signals …: Greatersubjective uncertainty or higher disagreement on the market-wide signal imply a larger correlation of beliefs, a strongerco …-movement of stock returns, and a substantial correlation risk premium generated by the endogenous optimal risksharingamong …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009305103
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Estimating SEM with Ordinal Data and Scale Usage Heterogeneity
Hardt, Nino; Büschken, Joachim - Ingolstadt School of Management - Lehrstuhl für ABWl, … - 2010
In the social sciences, it is often useful to introduce latent variables and usestructural equation modeling to quantify relations among observable and latentvariables. Data gathered through surveys is frequently ordinal in nature, asLikert-scale type questions are used in most questionnaires....
Persistent link: https://www.econbiz.de/10008911492
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Probleme der Validierung mit Strukturgleichungsmodellen
Hildebrandt, Lutz; Temme, Dirk - Sonderforschungsbereich Ökonomisches Risiko <Berlin> - 2006
Dieser Beitrag setzt sich mit der Leistungsfähigkeit von Strukturgleichungsmodellen bei derValiditätsprüfung von Messmodellen für hypothetische Konstrukte auseinander und geht aufausgewählte Problembereiche bei der gängigen Anwendung dieser Methodik für dieSkalenkonstruktion ein....
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005861235
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Integration of financial and management accounting systems: the mediating influence of a unified financial language on controllership effectiveness
Weißenberger, Barbara E.; Angelkort, Hendrik - Institut für Wirtschaftswissenschaft <Gießen> - 2010
To provide accounting information for management control purpose. two fundemental options exist: (a) The financial records can be used as a database for management accounting (integrated accounting sytem design), or (b) the management accounting system used by controlles can be based upon a...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005868213
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DIE VERTRÄGLICHKEIT KOVARIANZ- UNDVARIANZBASIERTER SCHÄTZVERFAHREN FÜRSTRUKTURGLEICHUNGSMODELLE - Eine Simulationsstudie -
Eberl, Markus; Mitschke-Collande, Daniel - Universität <München> / Fakultät für Betriebswirtschaft - 2006
Lange Zeit stand man in der Marketing- und Sozialforschung vor dem Problem die kausalenZusammenhänge nicht beobachtbarer Variablen – so genannte Konstrukte – modellierenund vor allem erforschen zu können.Zwar gab es die Regressionsanalyse, mit deren Hilfe man den Einfluss mehrerer...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005869366
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Genauigkeit versus Rechenaufwand - Ein Vergleich Monte-Carlo-basierter Value-at-Risk-Methoden
Tuor, Roman - 2003
Diese Arbeit analysiert Monte-Carlo-basierte Value-at-Risk-Methoden (VaR-Methoden) hinsichtlich Genauigkeit und Rechenaufwand.
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005844427
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Die Plausibilität von Beispielrechnungen privater Renten- und Kapitallebensversicherungen - Beschreibung der Assekurata-Studie - 14. Januar 2004 -
ASSEKURATA <.Köln> - 2004
In diesen Untersuchungen analysiert Assekurata die Plausibilität der Beispielrechungen von Lebensversicherungen. Sie stellen dar, welche Ablaufleistung der Kunde zum Vertragsende erwarten kann. Die Versicherungsvermittler nutzen die Beispielrechnungen als Vertriebsunterstützung vor dem...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005846697
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Regression methods in pricing American and Bermudan options using consumption processes
Belomestny, Denis; Milstein, Grigori N.; Spokoiny, Vladimir - Sonderforschungsbereich Ökonomisches Risiko <Berlin>
Here we develop methods for e±cient pricing multidimensional discrete-time American and Bermudan options by using regression based algorithms together with a new approach towards constructing upper bounds for the price of the option...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005854704
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Robust Efficient Method of Moments
Ortelli, Claudio; Trojani, Fabio - Institut für Schweizerisches Bankwesen <Zürich>; … - 2003
This paper focuses on the robust Effcient Method of Moments (EMM) estimation of a general parametric stationary process and proposes a broad framework for constructing robust EMM statistics in this context. This extends the application field of robust statistics to very general time series...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005858309
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Efficient Credit Risk Simulation byOptimal Mean-Reversion Adjustment
Schellhorn, Henry - Institut für Schweizerisches Bankwesen <Zürich>; … - 2002
Two different probability measures are of importance when calculating the risk of a large portfolio: the risk-neutral measure for pricing, and the real measure to project true earnings. When using Monte Carlo, the natural method is to conduct two different simulations, one in each probability...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005858559