In this paper we study Binomial Models with random time steps. We explain, how calculating values for European and American Call and Put options is straightforward for the Random-Time Binomial Model. We present the conditions to ensure weak-convergence to the Black-Scholes setup and convergence...

This paper explores the statistical properties of household consumption-expenditurebudget share distributions —defined as the share of household total expenditure spentfor purchasing a specific category of commodities— for a large sample of Italianhouseholds in the period 1989-2004. We find...

In this paper we revisit an economic model of Buhlmann (ASTIN Bulletin, 1980) and derive equilibrium pricing transforms. We show that the Esscher Transform and the Wang Transform exhibit very different behaviors when used in pricing insurance risks.

Wir wollen in diesem Beitrag zeigen, wie notwendig theoretische Erklärungen der betrieblichen Personalpolitik sind und warum sie - trotz aller Notwendigkeit bisher eher selten sind. Weiterhin wollen wir unseren Weg der Suche nach Erklärungen darstellen: die Methode der Modellkonstruktion, der...

Im Unterschied zu leasingspezifischen Abhandlungen unter Betonung praxisorientierter Fragestellungen, die insbesondere auf geschäftspolitische Untersuchungsgegenstände fokussieren, stellen die folgenden Ausführungen einen Beitrag zur Analyse von Leasing-transaktionen aus der Perspektive der...

In diesem Beitrag zeigen wir, dass theoretische und technologische Aussagensysteme zweieigenständige Forschungszweige darstellen und damit die Notwendigkeit erwächst, eineeigene Methodologie technologischer Aussagensysteme zu entwerfen. Wir stellen ersteAnsatzpunkte vor, wie eine solche...

Seit geraumer Zeit wird von mehreren führenden Fachvertretern derWirtschaftsinformatik eine stärkere theoretische Fundierung ihrerDisziplin eingefordert; vgl. beispielsweise [LHM95, S. 10 u. 370 f.],[Pa01, S. 39], [Wy03, S. 386] und [Gr03, Kapitel 3]. Aber auch vonanderen Seiten wird dieses...