Die klassische, von Markowitz entwickelte, Portfoliotheorie basiert auf spezifischen Risikomaßen, der Renditevarianz bzw. der Renditestandardabweichung. Diese Risikomaße messen primär die Volatilität der Renditeentwicklung...

The paper shows how a particular optimization heuristic, called threshold accepting, can be successfully used to solve complex portfolio choice problems.

This paper finds out that the risk exposure of a trader subject to a VaR limit is always lower than that of an unconstrained trader and that the probability of extreme losses is also lower.

Neben den klassischen Performancemaßen, wie der Sharpe-Ratio, der Treynor-Ratio und dem Jensen-Alpha wurden in den letzten Jahrzehnten weiterführende Ansätze für die Analyse und Bewertung vonKapitalanlagen entwickelt. Die moderneren Performancemaße verlangen keine Konstanz derRisikomaße...

Risiko liegt begründet in der unvollständigen Information über zukünftige Zustände. Das Phänomen des Risikos durchdringt praktisch alle Bereiche des menschlichen Lebens. Risiko berührt eine Vielzahl ökonomischer, politischer, sozialer und technologischer Fragestellungen und...

Vorliegendes Arbeitspapier beschäftigt sich mit dem Einsatz von Optionen bei der Steuerung von Aktien- bzw. Aktienportefeuilles .

In der vorliegenden Arbeit wurde auf der Grundlage eines intuitiven Risikobegriffs von "Risiko als Ausmaß der Gefahr der Unterschreitung einer angestrebten Zielgröße" eine allgemeine strukturelle Quantifizierung des Risikopotentials einer Wahrscheinlichkeitsverteilung im Sinne eines...

This paper analyses the effects of different model specifications.

This paper investigates the role of real estate in a mixed-asset portfolio when the maximum drawdown (hereafter MaxDD), rather than the standard deviation, is used as the measure of risk.

Der Erwartungswert spielt in den Wirtschaftswissenschaften bei vielen Problemen, in denen stochastische Einflüsse berücksichtigt werden, eine zentrale Rolle. Dies kann unmittelbar der Fall sein, indem der Erwartungswert einer monetären Zielgröße optimiert wird, dies kann z. B. auch im...