Mit Hilfe der vorliegenden Disseration soll geklärt werden, in wie weit sich die Betriebstwirtschaftslehre in Südkorea der Umweltschutzproblematik annimmt.

Der folgende Text ist ursprünglich als Manuskript für einen Vortrag auf der Tagung Weltwirtschaftliche Integration und Armut an der Universität Bremen im Februar 1995 entstanden (1) . Die seitdem eingetretenen Veränderungen legten eine Aktualisierung nahe. Bei dieser Gelegenheit konnten auch...

Die kapitalistische Entwicklung und Weltmarktintegration Südkoreas hat bis jetzt 35 Jahre gedauert. Die Menschen in Südkorea haben in diesen dreieinhalb Jahrzehnten eine Entwicklung durchgemacht, die in den alten Industrieländern 150 oder sogar 250 Jahre gedauert haben.

Im Mittelpunkt dieses Beitrag stehen Verweildauermodelle und deren Verwendung als Analyseinstrumente für die Bewertung und Berechnung von Kreditausfallrisiken. Verschiedene Möglichkeiten zur Berechnung der Dauer des Nichtausfalls eines Kredites werden dabei vorgestellt. Die hier vorgestellten...

In den letzten Jahren wurden verschiedene Modelle entwickelt, um das Ausfallrisiko von Banken unter Berücksichtigung von Portfolioeffekten zu quantifizieren. Bisher hat sich kein Ansatz als allgemein akzeptierter Standard durchsetzen können. Da die Modelle grundlegende konzeptionelle...

In this paper we present a tree model for defaultable bond prices which can be used for the pricing of credit derivatives. The model is based upon the two-factor Hull-White (1994) model for default-free interest rates, where one of the factors is taken to be the credit spread of the defaultable...

In this paper we examine the problem of partially hedging a given credit risk exposure. We derive hedges which satisfy certain optimality criteria: For a given investment into the hedge they minimize the remaining risk, or vice versa. This is motivated by the fact that it is a core business of...

The aim of this paper is the valuation and hedging of defaultable bonds and options on defaultable bonds. The Heath/Jarrow/Morton-framework is used to model the interest rate risk, and the time of default is determined by the first jump time of a point process. (...)

Diese Arbeit präsentiert einen systematischen Zugang zu der Worst-Case-Analyse des Kreditrisikos eines Portfolios aus Finanzderivaten wie Optionen und Swaps...

A model for the credit risk of a portfolio of market driven financial contracts (for example swaps) is introduced.(...)