Starting from the Merton framework for firm defaults, we provide theanalytics and robustness of the relationship between defaultprobabilities and default correlations. We show that loans with higherdefault probabilities will not only have higher variances but also highercorrelations with other...

The report concludes that CRT activity (defined as indicated in the context of credit derivative-related transactions) has been developing at a rapid rate characterised by significant product innovation, an increasing number of market participants, growth in overall transaction volumes, and...

Der vermehrte Einsatz innovativer Finanzprodukte wie Verbriefungen oder Kreditderivate und die Weiterentwicklung moderner Risikomanagementmethoden fuührt zu wesentlichen Veränderungen in den geschäftlichen Rahmenbedingungen der Kreditinstitute ...

Der vermehrte Einsatz innovativer Finanzprodukte wie Verbriefungen oder Kreditderivate und die Weiterentwicklung moderner Risikomanagementmethoden führt zu wesentlichen Veränderungen in den geschäftlichen Rahmenbedingungen der Kreditinstitute ...

Der vermehrte Einsatz innovativer Finanzprodukte wie Verbriefungen oder Kreditderivate und das Engagement österreichischer Unternehmen in Zentral- und Osteuropa führen zu wesentlichen Veränderungen im österreichischen Bankensektor.(...)

Der vermehrte Einsatz innovativer Finanzprodukte wie Verbriefungen oder Kreditderivate und das Engagement österreichischer Unternehmen in Zentral- und Osteuropa führt zu wesentlichen Veränderungen im österreichischen Bankensektor.(...)