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Towards a Regulatory Agenda for Banking in Europe
Benink, Harald A.; Schmidt, Reinhard H. - 2000
Although the world of banking and finance is becoming more integrated every day, in most aspects the world of financial regulation continues to be narrowly defined by national boundaries. The main players here are still national governments and governmental agencies. And until recently, they...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005840292
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Credit Portfolio Modelling, Marginal Risk Contributions, and Granularity Adjustment
Rau-Bredow, Hans - 2002
distinction between systematic and unsystematic risk. Unsystematicor borrower-specific risk vanishes through diversification in a … special cases. An analysis of marginal risk contributions is thendone which also includes a theoretical formula for the …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005843044
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Kreditinstitute in der Anlageberatung – Anforderungenaus der aktuellen Rechtsprechung und Gesetzgebung
Ewald, Cornelia - Hochschule <Wismar> / Fakultät für … - 2007
Vor dem Hintergrund der für die Kreditinstitute voraussichtlich zum1.11.2007 anzuwendenden europäischen Richtlinie über Märkte in Finanzinstrumentensowie ihrer entsprechenden Durchführungsbestimmungen stelltsich die Frage, welche Anforderungen für die Anlageberatung der...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009418772
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DIE INTERNATIONALE FINANZKRISE:URSACHEN, TREIBER, VERÄNDERUNGSBEDARF UNDREFORMANSÄTZE
Rudolph, Bernd - Universität <München> / Fakultät für Betriebswirtschaft - 2009
Der vorliegende Beitrag beschäftigt sich mit der Aufarbeitung der Hintergründe der Subprime-Krisesowie der nachfolgenden internationalen Banken- und Finanzkrisen. Auf dieser Basis werden Vorschlägediskutiert, wie die erkannten Schwachstellen im Finanzsystem repariert bzw. behoben...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009418807
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LIQUIDITÄT, RISIKOEINSTELLUNG DES KAPITALMARKTES UNDKONJUNKTURERWARTUNG ALS PREISDETERMINANTEN VONCOLLATERALIZED DEBT OBLIGATIONS (CDOS)
GANN, PHILIPP - Universität <München> / Fakultät für Betriebswirtschaft - 2009
Gegenstand der vorliegenden Arbeit ist die Analyse des Einflusses der Faktoren Konjunkturerwartung,Risikoaversion des Kapitalmarktes und Liquidität auf die Marktwerte von Collateralized Debt Obligations(CDOs) verschiedener Seniorität. Es wird gezeigt, dass die Marktwerte von CDOs wesentlich...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009418808
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DER INTERNAL CAPITAL ADEQUACY ASSESSMENT PROCESSALS REGULATORISCHER TREIBER EINES AKTIVENKREDITPORTFOLIOMANAGEMENTS
Gann, Philipp - Universität <München> / Fakultät für Betriebswirtschaft - 2008
Vorliegende Arbeit sucht die Ursachen des Wandels der traditionellen Geschäftsstrategie vonKreditinstituten zu einem aktiven Steuerungsansatz unter dem Gesichtspunkt des Einflussesaufsichtsrechtlicher Anforderungen genauer zu analysieren. Es wird gezeigt, dass nicht nurökonomische Faktoren,...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009418814
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Markovian Credit Risk Transition Probabilitiesunder Non-Negativity Constraints for the US Portfolio 1984-2004
Christodoulakis, George - Manchester Business School - 2006
Credit risk transition probabilities between aggregate portfolio classes constitute a very useful tool when individual …
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Fear of fire sales and the credit freeze
Diamond, Douglas W.; Rajan, Raghuram Govind - Bank für Internationalen Zahlungsausgleich <Basel> - 2010
Is there any need to “clean” up a banking system in the midst of a crisis, by closing or recapitalizing weak banks and taking bad assets off bank balance sheets, or can one wait till the crisis is over? We argue that an “overhang” of impaired banks that may be forced to sell assets soon...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005870915
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Assessing the systemic risk of a heterogeneous portfolio of banks during the recent financial crisis
Huang, Xin Xun; Zhou, Hao; Zhu, Haibin - Bank für Internationalen Zahlungsausgleich <Basel> - 2010
This paper extends the approach of measuring and stress-testing the systemic risk of a banking sector in Huang, Zhou …, and Zhu (2009) to identifying various sources of financial instability and to allocating systemic risk to individual … financial institutions. The systemic risk measure, defined as the insurance cost to protect against distressed losses in a …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10005871068
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Transparency through FinancialClaims with Fingerprints –A Free Market Mechanismfor Preventing MortgageSecuritization Induced FinancialCrises
Gründl, Helmut; Post, Thomas - Sonderforschungsbereich Ökonomisches Risiko <Berlin> - 2009
Lack of transparency in securitization transactions significantly contributed to thesevere financial crisis of 2007–2009. To increase transparency we—based on arecent idea by Markowitz (2009)—propose an incentive compatible mechanismfor future securitization transactions: financial claims...
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