This paper develops a continuous-time model of liquidity provision by banks, in which customers can deposit and withdraw their funds strategically ...

This paper finds out that the risk exposure of a trader subject to a VaR limit is always lower than that of an unconstrained trader and that the probability of extreme losses is also lower.

This paper solves the intertemporal investment problem of an investor holding a portfolio of default-free and defaultable bonds.

Time varying correlations are often estimated with Multivariate Garch models that are linear in squares and cross products of the data. A new class of multivariate models called dynamic conditional correlation (DCC) models is proposed.(...)

We analyze market dynamics under Bertrand duopoly competition in industries with network effects and consumer switching costs. Consumers form installed bases, repeatedly buy the products, and differ with respect to their switching costs. Depending on the ratio of switching costs to network...

... Die Problemstellung dieser Arbeit lautet daher, einen allgemeinen theoretischen Bezugsrahmen zu entwickeln und gleichzeitig deutlich zu machen, wie sich die unterschiedlichen Ansätze auf einleuchtende Weise darin einordnen lassen.

Das ZEW und die Universität Mannheim haben mit ihrem Computersimulationsprogramm "European TaxAnalyzer" die Auswirkungen der Steuerreformen in Deutschland und in Frankreich für eine repräsentative mittelständische Kapitalgesellschaft des verarbeitenden Gewerbes untersucht...

Sind deutsche Chefs gut aufgestellt, um den gesellschaftlichen Wandel menschlich zu gestalten, den uns der globale Wettbewerb als Hausaufgabe aufgegeben hat? Ein weltweiter Vergleich der Managementkulturen nährt Zweifel.

Am 30. August stellte Staatssekretär Wolf-Michael Catenhusen vom Bundesministerium für Bildung und Forschung(BMBF) die Buchfassung des ersten Berichts zur sozioökonomischen Entwicklung in Deutschland vor.1 Die nachstehendeKurzfassung des Einleitungskapitels gibt wichtige Ergebnisse des...