1850 und 1913 herangezogen. Ein wichtiges Ergebnis ist, dass Finanzdaten die Datierung der Konjunktur im Deutschen … ist als Beschäftigungsanteile aus der Historischen VGR vermuten lassen. Die Untersuchung der U.S.-Konjunktur ergibt die … parameters yields higher postwar aggregate volatility relative to the period before World War I. Concerning market integration …

A new heteroskedastic hedonic regression model is suggested which takes into account time-varying volatility and is … expectation. The art price index is a smooth function of time and has a variability that is comparable to the volatility of stock …

cycle analysis and demography. The first essay presents insights on U.S. business cycle volatility since 1867 derived from a … Bayesian dynamic factor model. The essay finds that volatility increased in the interwar periods, which is reversed after World …

Aufsatz untersucht, wie sich das Verhalten von Haushalten und Firmen in den USA und EU-15 infolge von Steuerveränderungen … anpasst. Mittels eines neoklassischen Wachstumsmodells zeigt sich, dass die USA und EU-15 auf der linken Seite der Lohn- und … Kapitalsteuer Laffer Kurve liegen. Die EU-15 befindet sich jedoch viel näher an der rutschigen Steigung als die USA. Eine dynamische …