factor model with that of the heavy tailed univariate stochastic volatility model. A unified analysis of the model, and its …. (2006). 'Analysis of high dimensional multivariate stochastic volatility models', Journal of Econometrics, 134(2), 341 …

volatility on foreign exchange markets. Starting point is the market participant's microeconomic investment decision, which is … trading volume and volatility on foreign exchange markets. We apply various two-country-models with representative market …

into volatility persistence in stock returns. In part two, I show that the introduction of continuous trading on the WSE is … volatility on days after limit hits and positive autocorrelation in stock returns. I do not find significant advantages of this …

Over the past few decades, many countries have experienced a marked decline in the volatility of output. However, there … is still a significant difference between developed and developing countries in the level of output volatility. A … proposed explanation for this phenomenon is the impact of economic policies on output volatility in developing countries. The …

Arbeitsstunden und Löhnen in dieser Zeit erklären. Abschließend wird die Rolle der Geldpolitik während Aktienmarktbooms diskutiert …

untersuchen wir die Rolle der Geldpolitik während der Weltwirtschaftskrise in den USA. Die besondere Rolle der Geldpolitik gilt … Effekte der systematischen Komponente der Geldpolitik an. Wir finden heraus, dass der Anteil der Geldpolitik insgesamt zwar …

-Board-Systeme das Zeitinkonsistenzproblem der Geldpolitik lösen, da aufgrund ihrer gesetzlichen Verankerung eine überraschende … Zeitinkonsistenz­problem der Geldpolitik dominant ist, und dies obwohl asymmetrische Schocks nicht stabilisiert werden können. Eine … im Sinne des Stabilitäts- und Wachstumspaktes. Durch die primäre Zielsetzung der EZB, eine Inflationsrate unterhalb, aber …