Deterministische Discounted Cash Flow Modelle (DCF-Modelle) greifen im Rahmen der Unternehmensbewertung lediglich auf einwertige Größen zurück. Bei stochastischen Modellen werden einzelne Plangrößen hingegen mehrwertig dargestellt, indem aus Wahrscheinlichkeitsverteilungen verschiedene...

We propose a new method to find spatially adaptive smoothing splines. This new method breaks down the interval [0, 1] into p disjoint sub-intervals. Then we define p functional components in [0, 1], which have two importantfeatures. First, the purpose of each of these p components is to estimate...

A time series analysis was performed on medical scheme statistics with the aim of determining current and future demographic and economic trends. This would enable one to reach a better perspective on the current and future financial dilemma presently experienced by medical schemes. Data for the...

Kreditrisiken haben den größten Anteil am Gesamtrisiko einer Bank.Dennoch spielen Portfoliobetrachtungen bei der Evaluierung von Kreditrisikenbisher eine untergeordnete Rolle. Diese Arbeit untersucht das gemeinsame Ausfallverhalten von Krediten.Insbesondere wird diskutiert, wie...

Die Identifikation von Personen mit hoher Expertise in einem spezifischen Gebiet ist in vielen Bereichen des Wirtschaftslebens von zentraler Bedeutung. Um beispielsweise Marktinformationen einzuholen, wird in Unternehmen normalerweise die Marktforschung bemüht. Deren Instrumentarium ist aus...

Um Rückschlüsse über eine sinnvolle Integration einer Biogasanlage in das strategische Gesamtkonzept eines landwirtschaftlichen Betriebes ziehen zu können, werden Interdependenzen der Investitionsinputs mittels Sensitivitätsanalyse bewertet. Darauf aufbauend werden die Investitionserfolge...

Die vorliegende Arbeit befasst sich mit Innovationsdiffusionsmodellen und deren Anwendung in der Marketingpraxis. Sie hat zwei Ziele: Einen Überblick über existierende Innovationsmodelle zu schaffen und ein neues besseres Modell zu entwickeln. Es wird ein neuer Klassifizierungsansatz...

The article examines the properties of generalized method of moments GMM estimators of utility function parameters. The research strategy is to apply the GMM procedure to generated data on asset returns from stochastic exchange economies; discrete methods and Markov chain models are used to...

The financial crisis of 2007-2008 led to extraordinary government intervention in firms and markets. The scope and depth of government action rivaled that of the Great Depression. Many traded markets experienced dramatic declines in liquidity leading to the existence of conditions normally...