In dieser Dissertation untersuchen wir die Terminstruktur der Kreditspreads auf Unternehmensanleihen bei korrelierten Unternehmensausfällen und asymmetrischer Information. Ausfallabhängigkeiten haben eine Reihe von Ursachen. Emittenten können durch direkte Beziehungen wie...

Kreditrisiken haben den größten Anteil am Gesamtrisiko einer Bank.Dennoch spielen Portfoliobetrachtungen bei der Evaluierung von Kreditrisikenbisher eine untergeordnete Rolle. Diese Arbeit untersucht das gemeinsame Ausfallverhalten von Krediten.Insbesondere wird diskutiert, wie...

The intention of a loan loss provision is the anticipation of the loan's expected losses by adjusting the book value of the loan. Furthermore, this loan loss provision has to be compared to the expected loss according to Basel II and, in the case of a difference, liable equity has to be...