It is commonly known that wholesale spot electricity markets exhibit high price volatility, strong mean-reversion and frequent extreme price spikes. This paper employs a basic stochastic model, a mean-reverting model and a regime-switching model to capture these features in the Australian...

En este trabajo se analiza la dinámica de propagación de las perturbaciones de los ciclos económicos regionales en Europa y se identifican sus principales factores subyacentes. Asimismo, se propone un nuevo método para medir la sincronización variable en el tiempo en muestras pequeñas, que...

Se propone una nueva medida de la inflación subyacente que informa, en tiempo real, sobre los riesgos asimétricos en las previsiones de inflación. Las asimetrías son generadas por no linealidades inducidas por la actividad económica. El nuevo indicador se basa en un modelo multivariante de...