Union (EMU). For that purpose we estimate the Banco de España DSGE model of the Spanish economy and the rest of the …

Autoregressive (BVAR) model is extended. Since the BVAR model is vulnerable to permanent and temporary shifts in purchasing patterns … over time, a form that can correct for the shifts and still provide the other advantages of the BVAR is a Bayesian Vector … Error-Correction Model (BVECM). We present the mechanics of extending the DSS to move from a BVAR model to the BVECM model …

técnicas bayesianas (BVAR) que supone reescalar por magnitudes diferentes la varianza de los errores de la forma reducida. Se … grandes oscilaciones en los datos macroeconómicos que distorsionan los resultados de estimación de los modelos BVAR. En … tienen en cuenta los valores atípicos antes de 2020, se obtienen ligeras mejoras en las previsiones puntuales de los BVAR …

konventionelle Sichtweisen über die Inflation zu modellieren. Ich verwende ein DSGE Modell mit klebriger Information und vergleiche … beide Modelle in meinem DSGE Rahmen gleich gut geeignet sind, die konventionellen Sichtweisen zu erklären. Der zweite … to model three conventional views about inflation. We use a fully-fledged DSGE model with sticky information and compare …

analyzed within a dynamic general equilibrium framework (DSGE). After a short discussion of the effects of monetary …