einer Dominanz der Geldpolitik als Angebotsschock erklärt werden. Zu einem großen Teil bleibt die identifizierte …

Arbeitsstunden und Löhnen in dieser Zeit erklären. Abschließend wird die Rolle der Geldpolitik während Aktienmarktbooms diskutiert … model. Especially, we explore a way to include conditional second moments of asset returns into the estimation. Moreover, we … constrain the estimation by a priori probabilities on the Sharpe ratio and the Frisch elasticity. By doing so, the estimated …

untersuchen wir die Rolle der Geldpolitik während der Weltwirtschaftskrise in den USA. Die besondere Rolle der Geldpolitik gilt … Effekte der systematischen Komponente der Geldpolitik an. Wir finden heraus, dass der Anteil der Geldpolitik insgesamt zwar … explicitly involves economic theory in the estimation procedure. To identify shocks I employ both sign restrictions derived from …

-Board-Systeme das Zeitinkonsistenzproblem der Geldpolitik lösen, da aufgrund ihrer gesetzlichen Verankerung eine überraschende … Zeitinkonsistenz­problem der Geldpolitik dominant ist, und dies obwohl asymmetrische Schocks nicht stabilisiert werden können. Eine …

realwirtschaftlich wirksamen, langfristig jedoch neutralen Geldpolitik inzwischen nahezu selbstverständlich akzeptiert zu sein …

devoted to the GMM estimation of crucial parameters of the inflation-aversion model of the previous chapter. A model featuring …

Diese Arbeit widmet sich der Analyse korrupter Strukturen in Zentralbanken und deren Auswirkungen auf die Geldpolitik …

mit den Interventionserfahrungen von Emerging Markets. Geldpolitik in Emerging Markets zeichnet sich oftmals durch eine …

standard and international trade. The estimation results allow us to formulate some interesting policy conclusions. …