Diese Dissertation besteht aus drei eigenständigen theoretischen Aufsätzen, in denen das Kreditrisiko von Firmen, die … Kapitalstruktur, die dynamische Steuerung des Unternehmensrisikos und die nicht normale Verteilung der Firmenrendite. Im zweiten …

leverage is both an economically and statistically significant determinant of bond and CDS spreads, and its role increases with … bond issues. I find that fraud announcements trigger swift, sharp, and long lasting credit rating downgrades and are … associated with significant declines in bondholder wealth. An examination of new bond issues confirms a significant increase in …

argued that the coercive character of bond exchange offers leads to an inefficient liquidation policy, and that legal …

, it is significantly higher for bond transactions. The loss share and the asset pool quality strongly affect the rating … Verbriefungstransaktionen sind sogenannte collateralized debt obligations, kurz CDOs, die sich auf das Kreditrisiko von Portfolios bestehend aus …