The aim of this study is to investigate the relationship between reel macroeconomic variables and stock prices in Turkey under quot;Proxy hypothesisquot; developed by Fama (1981). According to Proxy hypothesis of Fama, real macroeconomic variables such as consumption expenditures, economic...

The aim of this study is to expose the relationships between Istanbul (Turkey), Merval (Argentina) and Bovespa (Brazil) stock exchange markets using monthly data covering the period 1997:03-2007:06. The long term co-movement of the stock exchanges has been tested by cointegration test developed...

In this study, the relationship between the inflation and the economic growth in Turkey has been examined in the framework of data covering 1987:1-2006:3 periods. The existence of the long term relationship between these two variables has been examined using Bound Test developed by Pesaran et...

Purpose – The purpose of this paper is to investigate the relationship between trade openness and economic growth in developing countries. Under this aim, the co-integration relationship between trade openness and economic growth of 17 developing countries is examined without relying on data...

Turkish Abstract: Bu çalışmada İMKB hisse senedi piyasasında yabancı işlemlerin hisse senedi getirileri üzerinde etkili olup olmadığı, tabanın genişlemesi (base broadening) hipotezinden yola çıkılarak ortaya konulmaya çalışmıştır. 1997:01 – 2008:09 tarihleri arasındaki...

The main purpose of this paper is to analyze the causal relationships between defence spending and economic growth using the Toda-Yamamoto approach to Granger causality test in the case of selected NATO countries for the period of 1949-2006. NATO countries spend biggest proportion of defence...

Turkish abstract: Literatürde kaynak yapısını etkileyen ekonomik unsurlara yönelik çok sayıda araştırma olmasına rağmen, kaynak yapısını etkileyen ortaklık yapısı değişkenlerine ilişkin araştırmalar oldukça sınırlı kalmıştır. Bu çalışmanın amacı ortaklık...

Turkish Abstract: Bu çalışmanın amacı İMKB'de spekülatif şişkinliklerin varlığının süre verisi (duration) modeli ile test edilmesidir. Bu amaçla İMKB'deki hisse senedi fiyatlarında süre bağımlılığı olup olmadığı McQueen ve Thorley (1994)'nin yaklaşımı kullanılarak...