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Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik
Walther, Ursula - 2002
Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik vergleicht und bewertet Zahlungsströme. Dazu ist eine Bewertung von Zeit und … von Unsicherheit notwendig. Aus einem mathematischen Blickwinkel gesehen ist die Bewertung eine Äquivalenzrelation. Diese … Darstellungsweise gibt einen einheitlichen formalen Rahmen. In der Finanzmathematik wird Zeit durch Verzinsung bewertet. Bei der …
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Multivariate Copula Models at Work: Outperforming the desert island copula?
Fischer, Matthias J.; Köck, Christian; Schlüter, Stephan - 2007
Since the pioneering work of Embrechts and co-authors in 1999, copula models enjoy steadily increasing popularity in finance. Whereas copulas are well-studied in the bivariate case, the higher-dimensional case still offers several open issues and it is by far not clear how to construct copulas...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010299767
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Kapitalwertmethode bei nicht-flacher Zinsstrukturkurve
Kohn, Wolfgang - 2013
In der einfachen finanzmathematischen Welt herrscht ein konstanter Zinssatz. Wird die Modellwelt hinsichtlich einer nicht flachen Zinsstruktur abgeändert, so sollten die Barwertfaktoren um zwischenzeitliche Zinszahlungen (Zinseszinsen) neutralisiert werden. Die Berechnung der Barwertfaktoren...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010332873
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Kapitalwertmethode bei nicht-flacher Zinsstrukturkurve
Kohn, Wolfgang - 2013
In der einfachen finanzmathematischen Welt herrscht ein konstanter Zinssatz. Wird die Modellwelt hinsichtlich einer nicht flachen Zinssatzstruktur abgeändert, so sollten die Barwertfaktoren um zwischenzeitliche Zinszahlungen (Zinseszinsen) neutralisiert werden. Die Berechnung der...
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Modell und Wirklichkeit. Proceedings zum 5. FaRis & DAV Symposium am 6. Dezember 2013 in Köln
Goecke, Oskar (contributor) - 2014
Das 5. FaRis & DAV Symposium stand unter dem Leitthema "Modell und Wirklich-keit". Modelle sind zweckorientierte Verdichtungen der Wirklichkeit. Aktuare können nicht die Zukunft vorausberechnen, sie versuchen aber mit Hilfe von Modellen abzuschätzen, was alles in der Zukunft passieren kann....
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012317981
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Zahlungsströme mit zinsunabhängigem Barwert
Knobloch, Ralf - 2014
Eine wichtige Fragestellung in den Wirtschaftswissenschaften ist die Bewertung von Zahlungsströmen mit dem Barwert …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10012317985
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On the Public Economics of Annuities with Differential Mortality
Bommier, Antoine; Leroux, Marie-Louise; Lozachmeur, … - 2010
This paper studies the problem of redistribution between individuals having different mortality rates. We use a continuous time model in which there are two types of individuals characterized by different survival probability paths. Individual preferences are represented by a generalized...
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A note on Wick products and the fractional Black-Scholes model
Björk, Tomas; Hult, Henrik - 2005
In some recent papers, such as Elliott & van der Hoek, Hu & Öksendal, a fractional Black-Scholes model have been proposed as an improvement of the classical Black-Scholes model. Common to these fractional Black-Scholes models, is that the driving Brownian motion is replaced by a fractional...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010281205
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Sustainability of the theories developed by mathematical finance and mathematical economics with applications
Wong, Wing Keung (contributor) - 2020
The topics studied in this Special Issue include a wide range of areas in finance, economics, tourism, management, marketing, and education. The topics in finance include stock market, volatility and excess returns, REIT, warrant and options, herding behavior and trading strategy, supply...
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Spectral estimation of the fractional order of a Lévy process
Belomestny, Denis - 2009
We consider the problem of estimating the fractional order of a Lévy process from low frequency historical and options data. An estimation methodology is developed which allows us to treat both estimation and calibration problems in a unified way. The corresponding procedure consists of two...
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