This paper introduces a statistical technique, Support Vector Machines (SVM), which is considered by the Deutsche Bundesbank as an alternative for company rating. A special attention is paid to the features of the SVM which provide a higher accuracy of company classification into solvent and...

Der Trend zur Auswertung aller nur möglichen Datenbestände für kommerzielle Zwecke ist eine nicht mehr aufzuhaltende Entwicklung. Auch für die Kreditwürdigkeitsprüfung wird überlegt, Daten aus Sozialen Netzwerken einzusetzen. Die Forschungsfrage entsteht, wie die Nutzer dieser Netzwerke...

Im Zuge der Umsetzung von Basel II ringen deutsche Banken darum, ein möglichst effizientes Rating-System aufzubauen. Erklärtes Ziel ist es, in Zukunft Kreditvergabe und -konditionen vor allem auf der Basis von Rating-Kennziffern zu treffen. Im Folgenden wird anhand von anonymisierten...

This paper simulates the minimum capital requirements for the wholesale exposures of a medium-sized bank in each EMU country depending on the credit rating agencies chosen by the bank to risk-weight its exposures in the standardised approach to credit risk in Basel II. Three main results emerge...