The paper suggests a nonlinear and multivariate time series model framework that enables the study of simultaneity in returns and in volatilities, as well as asymmetric effects arising from shocks and an outside stock exchange. Using daily data 2000-2006 for the Baltic state stock exchanges and...

La crise financière 2007-2008 a suscité une profusion de réactions et d'explications : on a évoqué le mimétisme des organismes, la cupidité de leurs dirigeants, la propension des traders à aimer le jeu. Elle est évidemment due à la conjonction de plusieurs facteurs. Nous mettons ici...

Based on interviews with officers and workers in four banks and four insurance companies in each country.