Narrow search
Showing 1 - 10 of 8,942
Cover Image
Einflussfaktoren von Immobilienpreisen bei Renditeobjekten
Fest, Martin; Gürtler, Marc; Heithecker, Dirk - Department Wirtschaftswissenschaften, Technische … - 2006
Die Immobilienbewertung von Renditeobjekten erfolgt in Deutschland derzeit überwiegend über das so genannte … das Ziel des vorliegenden Beitrags in der Analyse von Determinanten des Diskontierungszinses im Rahmen der Bewertung von …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009646414
Cover Image
Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik
Walther, Ursula - Fakultät Wirtschaftswissenschaften, Technische … - 2002
Das Äquivalenzprinzip der Finanzmathematik vergleicht und bewertet Zahlungsströme. Dazu ist eine Bewertung von Zeit und … von Unsicherheit notwendig. Aus einem mathematischen Blickwinkel gesehen ist die Bewertung eine Äquivalenzrelation. Diese … Bewertung der Unsicherheit stehen sich das klassische Bernoulli-Prinzip mit individuellen Präferenzen und die …
Persistent link: https://www.econbiz.de/10009207014
Cover Image
A Fed szigorodó monetáris politikájának hatása az eszközárakra a feltörekvő piacokon
Szabó, Zsolt - In: Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the … LXI (2014) 6, pp. 693-718
Az Egyesült Államok eszközvásárlási programjának 2014 elején indult szigorítása jelentős mértékű globális portfólióátcsoportosításhoz és az eszközárak zuhanásához vezetett a feltörekvő piacokon. A szerző lineáris regressziós és klaszterelemzési módszerekkel...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010963471
Cover Image
A sáveltolás árfolyamhatásának vizsgálata opciós modell keretei között
Naszódi, Anna - In: Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the … LI (2004) 7, pp. 638-658
Az opcióalapú modellben a sávos árfolyamú deviza megfelel egy lebegő rendszerbe li devizának és két opciónak. Az opciók kötési árfolyama a sáv széleivel egyezik meg, így az opciós modell szerint a sáv eltolása a kötési árfolyamok megváltozásán ke resztül közvetlenül...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010963595
Cover Image
A pénzügyi eszközök árazásának alaptétele diszkrét idejű modellekben
Medvegyev, Péter - In: Közgazdasági Szemle (Economic Review - monthly of the … XLIX (2002) 7, pp. 597-620
A szerző a pénzügyi matematika pénzügyi módszerekkel csökkenthető kockázatainak nagyságát próbálja matematikai megfontolásokkal meghatározni. A matematikai pénzügyek legegyszerűbb állításait ismerteti, diszkrét, véges időhorizont esetén be látja az eszközárazás első...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010963598
Cover Image
Modelling the Dynamics of Sovereign Risk Premium [Modelarea dinamicii primei de risc suveran]
Elena, Fudulache Adina - In: Revista OEconomica (2014) 02
This paper investigates the main determinants of the market-assessed sovereign risk premium in Romania, measured by the Option-Adjusted Spreads, from 2003 to 2013. The results show that the dynamics of sovereign spreads can be explained by both risk aversion indicators and macroeconomic...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010965629
Cover Image
Gamma discounters are short-termist
Gollier, Christian - Institut d'Économie Industrielle (IDEI), Toulouse … - 2014
Weitzman (1998, 2001) proposed a simple “gamma discounting” method to characterize the term structure of discount rates today from the sole distribution of future spot interest rates. This rule which justifies using a smaller discount rate for longer maturities is now used for long-term...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010968927
Cover Image
Matrix Theory Application in the Bootstrapping Method for the Term Structure of Interest Rates
Glova, Jozef - In: Economic Analysis 43 (2010), pp. 44-49
This article focuses on the term structure of interest rates analysis in the form of a yield curve. The yield curve is a basic instrument for understanding the relationship between the price of money and the maturity of a financial instrument. It has the same relevance for all economic subjects...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010969073
Cover Image
High Frequency Traders: Taking Advantage of Speed
Ait-Sahalia, Yacine; Saglam, Mehmet - National Bureau of Economic Research (NBER) - 2013
We propose a model of dynamic trading where a strategic high frequency trader receives an imperfect signal about future order flows, and exploits his speed advantage to optimize his quoting policy. We determine the provision of liquidity, order cancellations, and impact on low frequency traders...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010969242
Cover Image
Bond Market Clienteles, the Yield Curve, and the Optimal Maturity Structure of Government Debt
Vayanos, Dimitri; Guibaud, Stéphane; Nosbusch, Yves - National Bureau of Economic Research (NBER) - 2013
We propose a clientele-based model of the yield curve and optimal maturity structure of government debt. Clienteles are generations of agents at different lifecycle stages in an overlapping-generations economy. An optimal maturity structure exists in the absence of distortionary taxes and...
Persistent link: https://www.econbiz.de/10010969262