Credit risk represents one of the most critical risks associated with the banking sector, having a direct impact on the banking institutions’ overall performance. As of today, such institutions can access a wide range of methods and systems for assessing credit risk, with direct impact on...

Although there is no express requirement in the regulations of the National Bank of Romania, the design, the implementation and the use of rating systems in the management of risks related to exposures of non-banking financial institutions (NFIs) on the basis of good banking practice, is a...

В статье рассматривается возможность применения скорингового анализа кредитной организацией на всех стадиях сотрудничества с заемщиком. Раскрыты основные...

Gemäß den im Juni 2004 durch den Baseler Ausschuss endgültig verabschiedeten Kapitalstandards (Basel II) sind Kredite in Höhe des so genannten unerwarteten Verlusts mit Eigenkapital zu unterlegen. Für erwartete Verluste hat das jeweilige Kreditinstitut Rückstellungen zu bilden, wobei hier...

The objective of this paper is to study the effect of importance sampling (IS) techniques on stochastic credit portfolio optimization methods. I introduce a framework that leads to a reduction of volatility of resulting optimal portfolio asset weights. Performance of the method is documented in...

Im vorliegenden Beitrag wird untersucht, wie die Assetkorrelation zwischen zwei Sektoren auf einfache Weise berechnet werden kann und wie sich unterschiedliche Korrelationsannahmen auf die Form und Risikomaße von Verlustverteilungen auswirken. Dazu werden Ausfallzeitreihen von zwei...

Die Messung und Bewertung von Kreditrisiken stellt sich aktuell als ein sehr bedeutsames (Stichworte : Basel II, Solvency II, Kreditderivate) Gebiet dar. Allerdings hat sich hierbei keine einheitliche Vorgehensweise herausgebildet, sondern es existieren eine Vielzahl unterschiedlicher...