Theoretical study identifying one modality with conditions necesary for the financial stabilization of an inherently unstable system; and 5040 other unstable dynamic modes. It draws on knowledge made available by the academic field of Control Engineering.

En este trabajo se analiza la respuesta dinámica de los precios de los bienes básicos más relevantes para la evolución de la inflación en el consumidor en Colombia ante choques en un conjunto de determinantes. El documento está basado en modelos vectoriales autorregresivos estructurales...

This document studies the long-run functions and the adjustment dynamics for Mexican foreign trade with both aggregated and disaggregated data. Exports depend on the US index of industrial production and the real exchange rate. The level of imports is a function of the Mexican index of...

In this paper we estimate the long-term elasticity of public infrastructure of GDP for the period 1960-2010. It is important to note that while the term "equilibrium" in economics is quite broad, here we refer only to a stable statistical relationship between economic variables. In this paper we...

La incertidumbre bajo periodos de inestabilidad institucional, traducida en violencia, puede destruir las dotaciones de capital físico y humano de la economía y, desestimular la inversión. En este trabajo se analiza el impacto de largo plazo de la violencia en el crecimiento económico de...

Mediante el análisis de cointegración y el modelo de vector de corrección de errores (VEC) se estimó el sistema de ecuaciones de oferta, demanda y precio del arroz blanco para Colombia, en el periodo comprendido entre 1970 - 2004. La demanda estimada muestra los signos esperados y es...

Este documento evalúa la sostenibilidad de la cuenta corriente del Valle del Cauca siguiendo el método bivarial propuesto por Husted (1992. Para ello se probó que las importaciones y las exportaciones anuales del departamento (como porcentaje del PIB del Valle y en términos per cápita) para...

This paper presents an econometric analysis of the demand for the monetary aggregate M1 for Mexico. Using cointegration techniques, we identify both a stable long-run relationship between M1 and its determinants, and a statistically sound single-equation error-correction model. Results are used...

En este artículo se analizan las fuentes del desempleo en Colombia en el marco de un modelo estructural de corrección de errores (SVEC). Con este propósito se estima un modelo de corrección de errores. El análisis de cointegración muestra la existencia de una relación de largo plazo entre...

Este artículo propone una especificación econométrica para contrastar la viabilidad del financiamiento externo, derivada del enfoque intertemporal de la cuenta corriente y del análisis de series de tiempo no estacionarias. Específicamente, discute una estrategia que permite superar la...