Cikkünkben a magyar monetáris politikát vizsgáljuk olyan szempontból, hogy kamatdöntései meghozatalakor figyelembe vette-e az országkockázatot, és ha igen, hogyan. A kérdés megválaszolásához a monetáris politika elemzésének leggyakoribb eszközét használjuk: az ország...

A kereslet modellezésére a közgazdaságtanban leggyakrabban a keresleti függvényt használják. A távbeszélő-szolgáltatások iránti kereslet számos tulajdonsága azonban az általános esethez képest bonyolultabbá teszi a modellezését (például a kereslet kettébontható...

Tanulmányunkban három közép-kelet-európai ország: Csehország, Lengyelország és Magyarország külkereskedelmi integrációját vizsgáltuk az úgynevezett gravitáci-ós modell segítségével. Azt kutattuk, milyen mértékig tekinthető egyensúlyi folyamatnak a három gazdaság...

A cikk az Országos Munkaügyi Központ bértarifa-felvételeinek adataira támaszkodva vizsgálja a reálbérek és a kereseti egyenlőtlenségek alakulását 1986-ban, 1989ben, és 1992 után évenként. A súlyozott minta a 20 főnél (1994 után a 10 főnél) több dolgozót alkalmazó...

A piaci kockázatmérés fontosságának a ténye, a nemzetközi szinten elterjedt módszerek meglehetősen gyorsan beépültek a hazai pénzügyi szakma gondolkodásába. Napjaink legnépszerűbb elemzési rendszerét a kockáztatott érték (Value at Risk-VaR) számításához kapcsolódó...

A tanulmány a magyar munkanélküliek munkavállalási hajlandóságát elemzi. A munkavállalási hajlandóságot a becsült piaci munkakínálattal jellemezzük. Először Oaxaca tényezőkre bontásos módszere segítségével megvizsgáljuk a foglalkoztatottak és a munkanélküliek...

This paper aims to introduce a nonlinear model to forecast macroeconomic time series using a large number of predictors. The technique used to summarize the predictors in a small number of variables is Principal Component Analysis (PC), while the method used to capture nonlinearity is artificial...

In this paper we provide some evidence that repeat taking of competitive exams may reduce the impact of background disadvantages on educational outcomes. Using administrative data on the university entrance exam in Turkey we estimate cumulative learning between the first and the nth attempt...

We estimate a medium scale DSGE model for the Euro Area to gain intuition on the importance of Limited Asset Market Participation (LAMP). Our results suggest that LAMP is sizeable (39% of households over the 1993-2012 sample) and important to understand EMU business cycle, especially, in the...

We employ a wavelet approach and conduct a time-frequency analysis of dynamic correlations between pairs of key traded assets (gold, oil, and stocks) covering the period from 1987 to 2012. The analysis is performed on both intra-day and daily data. We show that heterogeneity in correlations...