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Endogenous Cycles in Competitive Models: An Overview

Reichlin, Pietro - In: Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics 1 (1997) 4

It is a common assertion that, in a world with perfect markets and rational expectations, endogenous cycles could only arise under very unrealistic assumptions. This paper offers a short discussion on this claim and a review of the relevant contributions to the literature on deterministic...

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Stabilizing Endogenous Fluctuations with Fiscal Policies: Global Analysis on Piecewise Continuous Dynamical Systems

Augeraud-Veron, E.; Augier, L. - In: Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics 5 (2001) 1

This paper considers a one-sector overlapping-generations model with production. We observe that under standard assumptions on preferences and technology, the perfect-foresight equilibrium violates positivity constraints for large sets of initial conditions. The consideration of the positivity...

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Real Exchange Rate Dynamics in Transition Economies: A Nonlinear Analysis

Taylor, Mark P.; Sarno, Lucio - In: Studies in Nonlinear Dynamics & Econometrics 5 (2001) 3

We examine the behavior of the real exchange rates of nine transition economies during the 1990s. We propose an empirical model rationalized on the basis of standard economic models in the tradition of Mundell-Fleming-Dornbusch and Harrod-Balassa-Samuelson, allowing explicitly for real interest...

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Is there Chaos on the German Labor Market? / Ist der deutsche Arbeitsmarkt chaotisch?

Neugart, Michael - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 218 (1999) 5-6, pp. 658-673

Summary Evidence on the role of chaotic and nonlinear dynamics on labor markets is mixed. It is unclear whether nonlinear relationships are responsible for the dynamic patterns observed in Europe during the past decades. In this paper, we test German labor market data for the null hypothesis of...

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Short Run Comovement, Persistent Shocks and the Business Cycle / Eine empirische Analyse der Wirkung kurz- und langfristiger Schocks im Konjunkturzyklus

Breitung, Jörg; Heinemann, Maik - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 217 (1998) 4, pp. 436-448

Summary Following standard real business cycle theory, long run economic growth and short run business cycle …Zusammenfassung In der Theorie realer Konjunkturzyklen werden langfristige Wachstums- und kurzfristige … Theorie realer Konjunkturzyklen konfrontiert. Die Impulsantwortanalyse des Systems zeigt, daß ein großer Teil der …

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Stylized Facts of Eurolands Business Cycle / Stilisierte Fakten des Konjunkturzyklus in Euroland

Döpke, Jörg - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 219 (1999) 5-6, pp. 591-610

Zusammenfassung Die Untersuchung präsentiert stilisierte Fakten des Konjunkturzyklus in Euroland, die unter Verwendung …

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Classification of West German Business Cycles 1955-1994 / Klassifikation westdeutscher Konjunkturzyklen 1955 - 1994

Heilemann, Ullrich; Münch, Heinz Josef - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 219 (1999) 5-6, pp. 632-656

Summary This paper applies multivariate linear discriminant analysis to classify West German business cycles from 1955 to 1994 into a four phase scheme (upswing, downswing, and upper/lower turning point phases). It describes the scheme as well as the selection of the classifying variables, and...

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Α Model of Debt Deflation and the Phillips Curve: Implications for Business Cycles and the Balance Sheet Channel of Monetary Policy / Schulden-Deflation und die Phillips-Kurve: Imp...

Arnold, Lutz - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 220 (2000) 4, pp. 385-399

interaction between an accelerationist Phillips curve and the quantity theory of money yields Frisch-type cycles. Moreover, the …Zusammenfassung Die neukeynesianische Theorie betont den positiven Zusammenhang zwischen Eigenkapital des …

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Trend und Zyklus im Bruttoinlandsprodukt der Bundesrepublik Deutschland. Eine Anmerkung / Trends and Cycles in Germany’s Real Gross Domestic Product. A Note

Meier, Carsten-Patrick - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 221 (2001) 2, pp. 168-178

Zusammenfassung Diese Anmerkung zeigt, dass das reale Bruttoinlandsprodukt der Bundesrepublik Deutschland einem trendstationären Prozess folgt. Dabei werden sowohl ökonometrische Tests, bei denen die Trendstationarität die Alternativhypothese ist, eingesetzt als auch solche, bei denen sie die...

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Seasonal and Cyclical Properties of Ifo Business Test Variables / Saisonale und zyklische Eigenschaften von ifo Konjunkturtest Variablen

Flaig, Gebhard - In: Jahrbücher für Nationalökonomie und Statistik 223 (2003) 5, pp. 556-570

Summary In this paper, an Unobserved Components Model is used to decompose the balances of Ifo Business survey data into the cyclical, the seasonal and the irregular components, as well as the working day effect. The empirical results show that the total cycle consists of three subcycles with...

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